格隆匯1月21日｜中金發(fā)表研報指，看好中國中免通過定增引入LVMH集團(tuán)及Miller家族，有望加強(qiáng)和全球奢侈品龍頭資源的合作。此外，中國中免將收購DFS港澳地區(qū)的9家門店及大中華區(qū)的無形資產(chǎn)，以2024年為基準(zhǔn)，測算此次收購增厚公司利潤約3%(DFS中國港澳地區(qū)9家門店2024年凈利潤1.28億元)，助力公司中長期國際化布局和國貨品牌全球化。中金維持中免2025、2026年盈利預(yù)測不變，新引入2027年56.73億元凈利潤預(yù)測。該行維持對其“跑贏行業(yè)”評級，看好國際化布局，上調(diào)A股目標(biāo)價15%至107元，上調(diào)港股目標(biāo)價15%至99港元。